Porsche AG – slávny výrobca ikonického modelu 911 vstupuje na burzu

Tlačová správa: Podľa webu spoločnosti ide o 911 miliónov akcií Porsche AG (na poctu najslávnejšiemu modelu z produkcie konglomerátu). Fond bude rozdelený v pomere 50/50, tj 455,5 milióna prioritných akcií a 455,5 milióna kmeňových akcií.

Je potrebné upozorniť na niekoľko pozoruhodných noviniek:

• Porsche SE (PAH3.DE) a Porsche AG, ktorých sa IPO týka, nie sú rovnaká spoločnosť. Porsche SE je už kótovanou spoločnosťou ovládanou rodinou Porsche-Piech a je najväčším akcionárom Volkswagenu. Porsche AG je výrobca športových vozidiel a je súčasťou koncernu Volkswagen, a práve jeho akcie sú ovplyvnené nadchádzajúcim IPO.
• IPO zahŕňa 25 % prioritných akcií bez hlasovacieho práva. Polovicu tohto poolu kúpi Porsche SE so 7,5% prémiou nad cenou IPO. Zvyšných 12,5 % prioritných akcií bude ponúknutých investorom.
• Preferované akcie výrobcu majú byť ponúknuté investorom za cenu v rozmedzí 76,5 EUR až 82,5 EUR.
• Kmeňové akcie nebudú kótované a zostanú v rukách Volkswagenu, čo znamená, že po vstupe Porsche AG na burzu zostane väčšinovým akcionárom automobilový koncern.
• Ako uviedla agentúra Bloomberg, koncern Volkswagen (VW.DE) očakáva, že ocenenie spoločnosti dosiahne 75 miliárd EUR, čo by jej dalo sumu zodpovedajúcu takmer 80 % ocenenia spoločnosti Volkswagen.
• Kmeňové akcie budú mať hlasovacie práva, zatiaľ čo prioritné akcie zostanú tiché (bez hlasovacieho práva). To znamená, že tí, ktorí investujú po IPO, budú držať akcie Porsche AG, ale nebudú mať vplyv na to, ako je spoločnosť riadená.
• Porsche AG zostane pod významnou kontrolou ako Volkswagenu, tak spoločnosťou Porsche SE. Voľné obchodovanie Porsche AG bude zahŕňať iba zlomok všetkých akcií, pričom tie nebudú ponúkať žiadne hlasovacie práva. To každému investorovi sťaží vybudovanie významného podielu vo firme alebo presadenie zmien. Krok tohto typu môže znížiť riziko volatility spôsobené špekulatívnymi pohybmi drobných investorov.

Prečo sa Volkswagen rozhodol pre IPO Porsche?

Hoci je Volkswagen známy po celom svete, spoločnosť sa skladá z radu značiek, ktoré siahajú od vozidiel strednej triedy ako je Škoda až po prémiové značky ako Lamborghini, Ducati, Audi a Bentley. Z týchto značiek je Porsche AG jednou z najúspešnejších, zameriava sa na kvalitu a slúži špičke na trhu. Napriek tomu, že Porsche predstavovalo iba 3,5 % všetkých dodávok uskutočnených Volkswagenom v roku 2021, značka generovala 12 % celkových príjmov spoločnosti a 26 % jej prevádzkového zisku.

Pokiaľ sa chcete o tomto dozvedieť viac, môžete sa pozrieť na video Tomáša Vranku z XTB.