Daniel Hruška Mnohí z vás mohli v posledných dňoch čítať správy ohľadom rapídneho poklesu objednávok komponentov (hlavne displejov) na výrobu iPhone. O tomto fakte sme vás informovali aj my. Ihneď sa vyrojili špekulácie, že sa Apple pripravuje na zavedenie polročného výrobného cyklu, teda produkciu nástupcu v podobe ďalšej generácie jablčného telefónu (meno si doplňte sami). Niektorí proroci dokonca začali šíriť zvesti o začiatku konca Applu. Radšej sa pozrime na niekoľko čísel a poďme zistiť, ako sa veci skutočne majú.
Všetko začalo na japonskom serveri Nikkei. Wall Street Journal sa týchto nepotvrdených informácií chytil celkom s vervou: „Objednávky Applu na displeje pre iPhone 5 sa oproti prvému fiškálnemu kvartálu (október až december) znížili zhruba o polovicu.“ Čo v tejto správe úplne chýba a čo bolo zahrnuté v informáciách Nikkei, je: „Apple podľa osôb oboznámených so súčasnou situáciou požiadal Japan Display, Sharp a LG Display zníženie dodávok LCD panelov zhruba na polovicu z plánovaných 65 miliónov na obdobie od januára do marca.“ Zdá sa vám číslo 65 miliónov absurdné? Poďme o týchto číslach trochu premýšľať.
Za posledný štvrťrok, ktorý nedávno skončil, sa odhady predaných iPhonov pohybujú niekde medzi 43 – 63 miliónmi kusov. Múdrejší budeme, až keď Apple vydá tlačovú správu. Avšak je potrebné si uvedomiť, že okrem iPhone 5 sú v predaji aj dve predchádzajúce generácie, teda iPhone 4 a 4S. Stredná hodnota všetkých predaných kusov je rovná zhruba 49 miliónov, najoptimistickejšie odhady by z tejto sumy iPhonu 5 prisúdili rovných 40 miliónov. Keďže iPod touch piatej generácie využíva totožný displej, zvýšime toto číslo na 45 miliónov.
Každý rok od uvedenia prvého iPhonu zaznamenáva Apple cyklický pokles predaja, typicky sa jedná o druhý fiškálny kvartál (Q2), čo je – nečakane – práve aktuálne obdobie. Napríklad predaj iPodu touch klesá v týchto mesiacoch rapídne. Dopyt po iPhone 5 je stále veľký, avšak pokiaľ Apple potreboval v Q1 45 miliónov obrazoviek, logicky ich bude v Q2 stačiť menej. Ale koľko? Dajme tomu 40 miliónov. Lenže ak si Apple pre istotu nechal objednať v Q1 viacero displejov, nebude nutné vyrobiť plných 40 miliónov. Pre zvyšok zimy bude od svojich dodávateľov požadovať nejakých 30-35 miliónov. Samozrejme, toto všetko nevieme, len odhadujeme. Avšak toto nevie a nevedel ani server Nikkei alebo jeho nemenované zdroje.
Nič z toho ale nezabránilo WSJ špekulovať priamo na titulnej stránke - to všetko s osemdňovým predstihom oficiálnych finančných výsledkov Applu, ktoré budú vydané 23. januára. Podľa všetkého by uplynulý rok mal byť oným vrcholom cupertínskej spoločnosti, ktorá stratila svoj punc kvality. Presne takto by podľa podobných článku mala situácia v Apple vyzerať. Avšak čísla hovoria opak, keď táto spoločnosť dokázala vlani počas Q1 predať 37 miliónov iPhonov. Dokonca aj najnižšie odhady pre tento rok predstavovali 20% nárast oproti minulému roku. (Pri 50 miliónoch by išlo o 35 %.)
Fámy o znižovaní objemu dodávky komponentov priniesli zaujímavé štatistiky ohľadom konkurencie. Najskôr sme počuli „dobré správy” z fínskej Nokie, ktorá v Q1 predala 4,4 milióna telefónov z radu Lumia. Vôbec nie je potrebné spomínať, že v si trhovom podiele ukrojila iba 2 % a svoje predaje si podporila výrazným zlacnením maloobchodných cien. Začínala totiž na 99 dolároch, čo zodpovedá zhruba polovici, na ktorej začínajú konkurenčné telefóny. Toto sú teda podľa Nokie dobré správy. Platforma Windows Phone má toho ešte veľa čo ukázať, aby sa podobné výsledky neopakovali.
Server Cnet bol veľmi nadšený z oznámenia Samsungu o 100 miliónoch predaných telefónov radu Galaxy S. Tieto telefóny sú tak žiadané, že „Predaj vlajkovej lode Galaxy S3 dosiahol 30 miliónov kusov za 5 mesiacov, 40 miliónov za 7 mesiacov, a to s priemerným denným predajom 190 000 kusov.“ Krásne čísla, musíte si myslieť. Ale pozor, ide s nimi urobiť ešte niečo krajšie - dáme ich do kontextu uplynulého kvartálu. Apple v ňom predá toľko iPhonov 5, koľko dokázal Samsung predať Galaxy S3 za 7 mesiacov! „Experti“ už začínajú Applu prisudzovať problémy bez toho, aby ešte videli konkrétne čísla.
Samsung samozrejme ponúka na kúpu aj predchádzajúci model Galaxy S2. Podľa Cnet sa s predanými 40 miliónmi kusov za 20 mesiacov jedná o stávku na istotu. Čiže to máme 2 milióny za mesiac pre tento model spoločne so 17 miliónmi Galaxy S3, ktoré Samsung podľa svojich informácií predal za Q4. Ďalej, ak porovnáme iba posledné dve generácie v Q1, Apple predal nejakých 35–45 miliónov iPhonov, Samsung okolo 23 miliónov. Je síce pravda, že keby sme započítali všetky telefóny Samsungu, výrazne by Apple prekonal. Lenže ak sa pozrieme na zisk, tam bude aj naďalej Apple jasne valcovať Samsung aj ostatných konkurentov. A to sú tie dôležité čísla.
Áno, predaj iPhonu 5 klesajú a budú postupne klesať, pretože prvá nákupná vlna už pominula a Vianoce sú tiež za nami. Teraz nezostáva, než si počkať na budúci týždeň, kedy nám Apple predloží skutočné a presné údaje. Ako býva z posledných rokov zvykom, môžeme očakávať rekordné predaje aj zisky.
Ja si myslím, že to je úplne priehľadný a zrejmý spôsob, ako zhodiť cenu akcií applu tesne pred ohlásením rekordných výsledkov, po ktorých akcie poletí hore. Kto teraz nakúpi za $500, za mesiac predá za $600.
Presne tak je to len hra ako zraziť cenu aby sa niekto mohol napakovať (zaujímalo by ma koľko akcií Applu vlastní majitelia WSJ) aby sme sa ešte nedivili s čím nás apple prekvapí :-)
Je to tak, celá špekulácia nie je o ničom inom a je to zaramerné zníženie ceny akcií tesne pred vyhlásením ďalších rekordných zárobkov. A na 600 budú do konca januára :-)
to som si oddýchol...Málom som z toho nespal...
Super článok, potreboval som si niečo také prečítať po tých šialených poplašných správach všade po internete.
Perfektne napísané! Vďaka za tie čísla a štatistiky.. ;)
Super článok, konečne niekto napísal ako to je. Mám už dosť tých „jasnovidcov“ čo neustále predpovedajú pád Applu a vzrušujú sa aj nad tým, že Nexusov sa za mesiac predalo milión, aj keď Apple predal za tri dni tri krát toľko iPadov…
Zaujímavé, že si s tým dal niekto tú prácu. Apple je jednoducho v pozícii kedy sa nevie čo bude bez Jobsa a veľmi sa mu neverí že to zvládnu. Navyše je tu aj skupina neprajníkov a Apple sa s tým bude musieť pobiť. Nezávidím Cookovi. Zatiaľ to ako tak zvládajú. Niečo by to chcelo na zatvorenie huby. A ten plátok s nepravdivými informáciami (ak sa to preukáže) by som niektorých solídnejších novinách pekne pretrepal byť Cookom.
Zdá sa mi že ste nepostrehli drobný detail a to ten že zmluvy sa uzatvárajú na základe nejakého očakávania a samozrejme že aj v Apple si neuvedomili až v decembri že ďalšie vianoce nie sú v marci as útlmom dopytu počítali. Takže znižovanie objednávok znamená že oproti predpokladom sa trh vyvíja inak ako si v Appli predstavovali. Ale samozrejme inak redaktori plátku WSJ sú totálni amatéri a preto je to potrebné riadne vysvetliť
Samozrejme, bez informácií nejde hodnotiť, len špekulovať, ale tak, ako Vy konštatujete, že niekto nevedel a aj tak urobil záver, tak ho robíte tiež. Ja by som mohol špekulovať podobne. Prečo Apple objednal, podľa Vás „pre istotu“ tak veľa súčiastok? To mali také veľké očakávania a nevedeli to odhadnúť podľa interných štatistík? 50% rozdiel je veľa. Apple netušil, že ďalšie Q nebude tak dobrý, sú snáď na trhu nováčikom a netušia, aká je krivka predajov? To zistili až po konci Q, v ktorom bol IP5 uvedený + v ňom sú vianoce, že ďalšie Q bude horšie? Tie informácie, ktoré teraz idú svetom nie sú podľa môjho o tom, aké výsledky môžeme čakať teraz, tie budú dobré, ale o tom, čo bude, teda napr. horšie predaje v horšom Q, než predošlé predaje v podobných podmienkach, alebo nový IP, alebo čokoľvek iného „neočakávaného“.
Ale ako som písal, len špekulujem.
Faktom je, že sa vždy platí sa dodaný diel (displej, atp.) ale aj za výrobnú kapacitu, ktorú dodávateľ drží. Tá sa rozpočítava do ceny dielu -> menší objem = drahšie diely, pokiaľ odber poklesne oveľa nižšie, než je objednaná výrobná kapacita. Je to jednoduchý, výrobné linky pre určitý počet dielov treba zaplatiť. Nikto súdny neplánuje tak, aby mu zostávali výrobné kapacity v desiatkach percent.
ASP(Average Selling Price) smartfónov Nokie bola $204 v Q3/2012 a $240 v Q4/2012. Takže v poslednom kvartáli ramaticky vzrástla. Tieto čísla Nokia zverejnila. Medzi smartfóny pritom počítala Lumia s WP a Symbianmi (ktoré majú ASP okolo tej v článku uvedené stovky dolárov).